Estratégia de negociação mbs

Um olhar detalhado sobre a estratégia de negociação de hipoteca do Goldman no final de 2006 e 2007; The Goldman "Directive"

Um dos tópicos-chave da próxima semana será exatamente o que foi a exposição do Goldman ao setor hipotecário em 2006 e 2007, e a firma foi ativamente hipotecária curta ou foi apenas, como afirma, apenas um formador de mercado sem nenhuma posição ativa? em sua mesa de apoio. Cortesia dos e-mails e apresentações do Goldman recentemente desclassificados de Carl Levin, temos uma visão ampla da exposição líquida do Goldman, seu DV01, suas contrapartes e como a empresa estava planejando interferir no mercado quando precisava de liquidez para descarregar posições legadas. Também temos um raro vislumbre das contribuições do mentor de Tourre, Jonathan Egol. Vamos cavar.

A primeira questão sobre se a hipoteca era de curto prazo é respondida clara e definitivamente pela tabela a seguir, incluída na apresentação de 17 de setembro de 2007 ao Conselho de Administração da Goldman Sachs, atualizando a empresa em seu negócio de hipotecas residenciais. A tabela é particularmente útil porque fornece um instantâneo da exposição de risco da empresa a hipotecas em 11 de novembro de 2006, muito antes de a Abacus ser concebida. Ele também mostra o viés da empresa sobre a crise das hipotecas a partir de uma perspectiva de negociação.

As implicações dos dados na tabela acima são óbvias, mas primeiro, aqui está o comentário associado ao DV01, com foco na mudança do VaR do Goldman entre o quarto trimestre de 2006 e o ​​primeiro trimestre de 2007.

O Daily Mortgage VaR aumentou de US $ 13 milhões para US $ 85 milhões entre 11/24/06 e 23/2/08, impulsionado em grande parte por um aumento na mesa de operações do Grupo de Produtos Estruturados (SPG). O aumento do risco na mesa de operações da SPG foi impulsionado principalmente por uma combinação de maior volatilidade no mercado de ABX e a carteira aumentando seu curto líquido no setor subprime de RMBS.

Tradução: a mesa de negociação de ativos SPG da empresa (não, seu cliente voltado para exposição de fluxo, suas operações de propulsão) que provavelmente detinha a maior parte do capital prop em torno do final de 2006 e início de 2007, já era líquida e só teve redução líquida nos três meses a partir de novembro de 2006 (antes de Abacus) até fevereiro de 2007 (na época em que o Abacus estava sendo comercializado e o term sheet estava sendo concluído).

Como a primeira tabela indica, o DV01 associado da Goldman Sachs com exposição hipotecária foi curto líquido em pouco mais de US $ 1 milhão por ponto base, esse número quase triplicou para US $ 2,8 milhões até o final de fevereiro de 2007. Tanto para Goldman ficar confuso se é longo ou curto o mercado de hipotecas.

Outra maneira de visualizar isso é o VaR diário divulgado pela empresa, que também explodiu no período em questão. Isso pode ser visto na tabela abaixo:

Tradução: Goldman foi contra a corrente, e numa época em que todos tentavam, pelo menos superficialmente, reduzir a exposição ao risco seguindo o fluxo, o Goldman fez uma aposta arriscada (e sim, eles já o fizeram em novembro de 2006, se não antes ) e aumentou o seu VaR de hipoteca de 13 para 85 em três curtos meses.

E a forma como o fizeram foi indo all-in: enquanto anteriormente a empresa estava protegendo sua exposição hipotecária mantendo uma longa posição de crédito na parcela BBB do índice ABX em novembro, logo depois, a empresa girou sua posição. exposição drasticamente aumentando tanto a exposição a hipotecas de nome único em parcelas inferiores (A e inferiores), enquanto cobria algumas de suas tranches ABX sênior e superiores (AAA DV01 caiu de US $ 816.000 para apenas US $ 11.000). No entanto, a posição de crédito longa do BBB foi massivamente esmagada, e o DV01 caiu de US $ 1,8 milhões para apenas US $ 479.000. Como o próprio Goldman descreve:

A mesa de operações SPG iniciou o trimestre com um longo risco ABX "BBB-" de US $ 1,8 mm / bp, protegido por índices "AAA / A" ABX nomeados e nome único CDS. Durante o trimestre, a mesa reduziu seu risco ABX "BBB-" em US $ 1,3 mm / bp e aumentou suas coberturas de CDS de nome único.

Resumindo: o Goldman era muito líquido em hipotecas curtas em novembro de 2006 (faria $ 1 milhão para cada bp menor em termos absolutos), e foi para mais de $ 2,8 milhões até o final de fevereiro de 2007. Isso deve terminar todas as discussões sobre como a empresa estava posicionada na época em que o Abacus estava sendo construído e comercializado.

O que aconteceu em seguida: para determinar a exposição hipotecária da firma entre o início de 2007 (março) e o final do ano (final de agosto), usamos a tabela a seguir que indica que março de 2007 foi a época da maior rede líquida. exposição a curto prazo em títulos hipotecários (dinheiro, derivado e estruturado), e como todos os outros estavam gradualmente a tornar-se pessimistas em relação à habitação, o Goldman tornou-se de facto muito mais otimista. Um e-mail de Richard Ruzika de 14 de março de 2007 capta o clima predominante: "Quatro semanas atrás, você não conseguiu encontrar um urso no período de mercado. Agora, parece que tudo está perdido e melancólico quando os anões saem." quem era ágil, estava lutando para ser curto.

Como a tabela abaixo indica, a maior parte da aposta do Goldman em hipotecas pode ser vista em suas verticais "Hipotecas Residenciais" e "Estruturadas de Produtos de Troca". É desnecessário dizer novamente que estas são exposições expostas e não têm nada a ver com a criação de mercado: a empresa estava apostando ativamente de uma forma ou de outra em sua visão da habitação. Como mostra a tabela abaixo, o Goldman passou de uma posição líquida ABX de US $ 5 bilhões em Res Mortgages, e US $ 7,7 bilhões em RMB CDS (US $ 3,5), CDO CDS (US $ 2,0) e US $ 2,2 bilhões ABX, totalizando US $ 12,7 bilhão de curto líquido (não de maçã para maçã) em março de 2007, para US $ 1,8 bilhão de ABX e US $ 0,3 bilhão de CDBs em Res Mortgages e US $ 4,9 bilhões de RMB e US $ 3,3 bilhões de CDOs CDS (neste momento a empresa estava usando a AIG como as pessoas mais burras na sala para comprar proteção em RMBS e CDOs, mesmo quando outros bancos estavam começando a derisar). Concomitantemente, o lado comprado em Negociação de Produtos Estruturados estava em alta, passando de US $ 5,6 bilhões para US $ 8 bilhões, com a maior parte da diferença ocorrendo devido a uma mudança de ABX, passando de uma posição curta para longa (US $ 3,6 bilhões). Além disso, a empresa era consistentemente longa em Cash CDO e RMBS, protegendo-a por ser short CDS correspondente. Estranhamente, no intervalo de 6 meses, a empresa conseguiu acumular uma exposição adicional de US $ 1,5 bilhão em CDOs, presumivelmente porque não conseguiu descarregar a originação. Como resultado, tinha que comprar proteção cada vez mais de idiotas como a AIG e qualquer um que a vendesse proteção (mais sobre isso depois).

A estratégia foi bem sucedida? Certamente, como podemos ver a partir da seguinte distribuição anual e trimestral das receitas do negócio de hipotecas do Goldman.

Em resumo, o Goldman estava ganhando dinheiro com hipotecas ao longo de 2007: a defesa insincera de Lloyd sobre sua lucratividade, como visto em um e-mail de 18 de novembro de 2007, é hilária. "É claro que não evitamos a bagunça das hipotecas. Perdemos dinheiro, então ganhamos mais do que perdemos por causa de bermudas. Além disso, não acabou, então quem sabe como vai acabar no final." A declaração de Lloyd seria completamente aceitável se ele estivesse, como ele obviamente pensava, lidando com idiotas: na verdade, o livro longo e grosso caía, no entanto, o livro de hedge líquido mais do que compensava a exposição bruta. Dizer que a empresa perdeu dinheiro por causa de um ou dois, nós a simplificamos para o benefício de Steve Liesman e Jim Cramer, posições longas, mesmo quando isso fez mais do que dobrar nos shorts de hedge, é um insulto ao intelecto de qualquer um que ainda ouve essas pessoas.

No entanto, Lloyd era mais profético do que ele mesmo poderia imaginar com sua última frase. O problema era que nem mesmo o Goldman antecipou o quão ruim estava prestes a chegar. Lembre-se, a empresa estava fazendo o rer do Q3 e provavelmente em diante. O problema é que mesmo o Goldman não previu que em apenas seis meses o Bear Stearns estava implodindo para ser seguido pelo Lehman. O colapso do mercado imobiliário seria insustentável mesmo para o Goldman, cujos operadores tinham ordens explícitas da Winkelreid e da Cohn para minimizar sua exposição ao mercado. Se o governo não tivesse entrado em cena, o Goldman teria sido brinde - sem dúvida.

Outra boa perspectiva sobre o pensamento do Goldman em março de 2007 é o seguinte e-mail de Dan Sparks, que, além de tudo, fornece uma visão única do quanto aterrorizado o pipeline de CDO bloqueado que Goldman possuía na época (isso é simultâneo ao Abacus):

Além dos riscos das contrapartes [um tópico só para si: o Goldman estava ativamente vendendo todas as empresas que conhecia como hipotecas, presumimos usar o CDS: AIG, Bear e Lehman certamente em primeiro plano - de fato, discutimos por que acreditamos no lucro do Goldman em sua posição AIG CDS deve ser investigado por informações privilegiadas pela SEC], os grandes riscos que me preocupam estão listados abaixo:

Ah sim, comprando puts, ou comprando proteção, em empresas como a AIG. Não, hipotecar diretamente hipotecas não era o bastante para o Goldman, ele também tomava o papel derivativo, de encurtar qualquer um que fosse estúpido o suficiente para ser hipotecas longas, usando seu impressionante livro de fluxo como base para saber quem estava negociando o quê.

E aqui está como o Goldman se comparou com outros jogadores no negócio:

O Goldman tinha plena consciência de que seus principais competidores financeiros foram cortados maciçamente da maneira errada, mesmo quando se regozijava com sua curta exposição líquida. Este foi certamente o caso a partir de 2 de novembro de 2007. Estamos confiantes de que tinha sido o caso o tempo todo.

E enquanto seus concorrentes são uma coisa, pela primeira vez nós também temos uma visão única de como o Goldman estava negociando no lado oposto de seus principais clientes: MS Prop, Peloton, BSAM, ACA e Harvard (onde Larry Summers estava ministrando cursos sobre os benefícios dos monopólios nas sociedades comunistas). Digite Jonathan Egol.

Em 21 de fevereiro de 2007, e-mail de Jonathan Egol, que naquela época provavelmente estava ocupado cultivando o relacionamento de Paulson, lemos o seguinte. Aliás, o assunto do e-mail é: "Bloquear proteção de tranche de tamanho para Paulson ou outros"

Resumo das tranches relacionadas ao ABX em que poderíamos oferecer proteção se quisermos fechar os shorts:

US $ 2,4 bilhões na parcela super sênior de 40-100 do ABX "Quadrant" (25% cada de 06-1 / 06-2 BBB e BBB-), poderiam oferecer NC4 [non-call 4] (nós fizemos US $ 1,8 bilhão NC3) com MS Prop e NC4 de $ 600mm com Pelotão) $ 200mm, tranche de 20-30 nocional de 06-1 BBB - (risco aberto vs ACA c / intermediação de CIBC, NC5) $ 500mm fictício 40-100 super senior tranche fora de 06-1 / 06-2 BBB - (risco aberto vs Harvard, non-callable)

Atualmente, estamos gerenciando deltas da ABX contra todas essas tranches.

Em outras palavras, Egol, como qualquer outro banqueiro fastidioso, sabia muito bem de quem a empresa havia comprado proteção, neste caso da ABX, mas em praticamente todos os outros produtos de nome único e índice. Por conseguinte, saberia quem torcer quando o mercado se rasgou em qualquer direção e a quem exigir chamadas de margem aceleradas. Muito ruim para as empresas citadas acima: Peloton, MS Prop, Harvard e, oops, ACA. Essas eram contrapartes que enfrentavam o Goldman em suas operações de curto prazo. O fato de a ACA ter vendido a proteção do ABX 20-30 antes de fevereiro de 2007 não dá muita credibilidade à tese promovida pela CNBC de que a ACA estava plenamente ciente dos problemas no mercado imobiliário.

No entanto, qual é a essência deste email? Pouco antes de 21 de fevereiro, a Goldman decidiu cobrir os seus shorts em massa (eles seriam subsequentemente apresentados novamente. Este era o lucro que estava sendo negociado). E aqui é onde nós entendemos o que, na nossa opinião, é o email mais incriminador de Dan Sparks, que detalha como o Goldman mobiliza suas tropas quando é tempo de lucro:

Os caras em questão são Josh Birnbaum, Michael Swenson e David Lehman. Birnbaum e Swenson são amplamente reconhecidos como sendo os responsáveis ​​pelos US $ 4 bilhões em lucros relacionados a hipotecas:

Swenson, conhecido como Swenny na mesa de operações, é um ex-jogador de hóquei do Williams College com quatro filhos e um humor ácido. Um veterano comerciante de títulos lastreados em ativos, ele ingressou no Goldman em 2000. No final de 2005, ele ajudou a convencer o Sr. Birnbaum, um veterano do Goldman, a se juntar ao grupo. O Sr. Birnbaum havia desenvolvido e negociado um novo título vinculado às taxas de hipoteca.

Swenson e Sparks, então o segundo no departamento de hipotecas, queriam que Birnbaum tentasse negociar relacionado ao primeiro índice ABX, que estava programado para ser lançado em janeiro de 2006. Porque títulos lastreados em hipotecas subprime em particular e com pouca frequência, seus valores são difíceis de determinar. A família de índices ABX foi projetada para refletir seus valores com base em instrumentos chamados swaps de default de crédito. Esses swaps, em essência, são contratos de seguro que pagam se os títulos garantidos por hipotecas subprime caírem em valor. Esses swaps são comercializados mais ativamente, com seus valores subindo e descendo com base nos sentimentos do mercado sobre o risco de inadimplência do subprime.

Os Srs. Swenson e Sparks disseram ao Sr. Birnbaum que o ABX seria um produto quente, de acordo com pessoas com conhecimento de seu campo.

Eles estavam certos. No primeiro dia de negociação, o Goldman arrecadou US $ 1 milhão em lucros comerciais, dizem pessoas a par do assunto. Mas o índice foi difícil de negociar. Em comparação com mercados enormes, como títulos do Tesouro, não havia muita compra e venda. Isso significava que a equipe de Swenson quase sempre tinha que usar o capital do Goldman para concluir negócios para clientes que procuravam comprar ou vender.

Ah sim, tanto para a defesa do "mercado".

O que é mais notável é aprender como o Goldman se empenha quando uma "diretiva firme" está em jogo: não demonstre piedade ao executá-lo, independentemente de quantos clientes sejam destruídos no processo. Outra empresa que sofreu a ira da diretiva do Goldman para preencher os eixos de negociação, conforme exigido pela equipe executiva: Stanfield. Observe a seguinte troca entre Dan Sparks, Tom Montag e Lloyd Blankfein.

Ah, sim, a abordagem de "desenvolvimento" do comerciante do Goldman: matar, mutilar e extorquir. Bom cliente, cliente ruim - não importa. O dinheiro deve ser feito quando uma "diretiva firme" está em jogo.

Há muito mais, mas aqui estão as principais observações:

O Goldman era uma caixa curta líquida em novembro de 2006, quando tinha um custo de US $ 1 milhão. O Goldman já estava cobrindo seus shorts pela primeira vez em fevereiro e março de 2007, quando as notícias do HSBC e do New Century estavam apenas chamando a atenção de todos. Jonathan Egol e seus comerciantes estavam procurando um dinheiro estúpido para descarregar "Paulson" como machados abertos. Alternativamente, se a empresa precisava cobrir os shorts, eles sabiam quem havia vendido proteção e poderiam ser persuadidos a cobrir posições perdedoras. "Uma diretiva firme" surgiu em fevereiro para cobrir posições curtas. Certamente, uma diretriz originou essas posições curtas em primeiro lugar. Para Lloyd alegar que a empresa ainda estava hipotecada há muito no início de 2007, não é sincero. O Goldman estava encurtando não apenas hipotecas e subprime, mas todas as entidades que ele conhecia tinham exposição. Isso inclui Merrill, Citi e UBS. O Goldman aumentaria sua exposição de longo prazo para o segundo semestre de 2007. A empresa achava que o pior já havia passado. Não foi. O Goldman tinha quase US $ 8 bilhões em RMBS e CDO CDS com empresas como a AIG, que seriam aniquiladas quando o olho do furacão finalmente passasse. Embora a empresa tivesse apostado corretamente, ela estava tão à frente de seu tempo, todas as suas apostas negativas de contrapartida teriam sido inúteis se essas mesmas contrapartes não tivessem sido resgatadas. O Goldman é um monopólio. O Goldman sempre vence.

Estratégias de Investimento.

Gerenciamos fundos e contas em quatro áreas estratégicas amplas:

ESTRATÉGIAS DE CRÉDITO DIVERSIFICADAS.

As diversificadas estratégias de crédito da Ellington buscam gerar retornos atraentes através da seleção disciplinada de ativos e proteção em uma ampla gama de setores, incluindo hipotecas residenciais, hipotecas comerciais, dívida do consumidor e empréstimos corporativos com empréstimos alavancados.

Nossos investimentos incluem produtos securitizados, empréstimos não garantidos e posições de crédito sintético, implantados nos mercados americano e europeu.

Contamos com nossa profunda especialização, nossos modelos e pesquisas proprietários e nossos amplos relacionamentos comerciais para implementar estratégias de investimento de valor relativo. Nosso objetivo é capturar um fluxo de renda estável enquanto mitigamos a volatilidade do retorno ao longo do tempo, com nossas posições centrais superando suas coberturas associadas por meio do excesso de fluxo de caixa e / ou desempenho de preço superior.

Procuramos gerar alfa adicional ao fornecer liquidez ao mercado e investir em setores que exigem recursos altamente especializados. A abordagem de Ellington ao gerenciamento de portfólio enfatiza o comércio ativo dentro e entre os setores.

ESTRATÉGIAS MACRO QUANTITATIVAS.

A estratégia macro quantitativa de Ellington emprega uma abordagem multi-modelo para capturar alfas induzidos pelo fluxo e alocar taticamente a premiações de risco mal avaliadas. A estratégia explora várias fontes alfa que não são capturadas pelos seguidores de tendência. A estratégia inclui modelos de valor direcional e relativo e visa gerar retornos absolutos não correlacionados em uma carteira diversificada de futuros, swaps de taxa de juros, câmbio, opções e ações.

Durante a última década, a Ellington fez investimentos significativos em infraestrutura e tecnologia para apoiar uma agenda de pesquisa ativa que impulsiona a inovação e a evolução contínua da estratégia. Nossa equipe multidisciplinar e colaborativa inclui profissionais com formação complementar em pesquisa, desenvolvimento e comércio. Utilizamos técnicas avançadas de ciências de dados e aprendizado de máquina, além de profunda especialização em mercados globais, para apoiar nossos esforços de pesquisa.

SOLUÇÕES DE MANDATO TRADICIONAL.

A Ellington oferece soluções tradicionais de mandato, incluindo produtos longos, de menor risco e baseados em índices para clientes institucionais selecionados. Nossa experiência ao navegar pela rica e variada oportunidade estabelecida em renda fixa, ações e futuros nos permite agregar valor através de uma gestão disciplinada de riscos, seleção de setores e negociações oportunistas, ao invés de posições macroeconômicas direcionais.

Além disso, nossos sistemas proprietários de gerenciamento de portfólio oferecem suporte testado pelo tempo para requisitos de investimento específicos do mandato, desde a implementação de estratégias de acompanhamento de duração e índice até o cumprimento de restrições legais, regulatórias e fiscais, como ERISA e UBTI. As tradicionais soluções de mandato da Ellington se beneficiam do acesso aos mesmos gerentes de portfólio, modelos proprietários e informações de mercado que guiam nossas estratégias de fundos de hedge.

PREPAYMENT DE RMBS E ESTRATÉGIAS DE VALOR RELATIVO RELACIONADO.

Nossa estratégia de negociação de pré-pagamento de RMBS tem sido uma estratégia central em toda a história da empresa. A experiência dos parceiros fundadores em derivativos de hipotecas e pools de agências remonta ao início dos anos 80. A estratégia emprega análises testadas pelo agente e testadas pelo tempo para selecionar derivativos de hipoteca de agências e não-agências atraentes, bem como pools de agências com características favoráveis ​​de pré-pagamento.

Os mercados de derivativos de CMO e MBS foram desenvolvidos para desagregar e realocar os riscos inerentes aos MBS. A escassez de compradores tradicionais de derivativos de MBS apresenta uma oportunidade estrutural persistente para aqueles que entendem esses riscos. Os períodos de detenção são tipicamente relativamente longos, embora a estratégia também envolva negociações oportunistas e rotação setorial.

Top 5 Estratégias Comerciais Populares.

Este artigo irá mostrar-lhe algumas das estratégias de negociação mais comuns e também como você pode analisar os prós e contras de cada um para decidir o melhor para o seu estilo de negociação pessoal.

As cinco principais estratégias que abordaremos são as seguintes:

Breakouts são uma das técnicas mais comuns usadas no mercado para o comércio. Eles consistem em identificar um nível de preço chave e, em seguida, comprar ou vender conforme o preço quebras determinado nível pré. A expectativa é que, se o preço tiver força suficiente para quebrar o nível, ele continuará nessa direção.

O conceito de fuga é relativamente simples e requer um entendimento moderado de suporte e resistência.

Quando o mercado está tendendo e se movendo fortemente em uma direção, a negociação de breakout garante que você nunca perca o movimento.

Geralmente, os breakouts são usados ​​quando o mercado já está próximo ou no nível extremo / baixo extremo do passado recente. A expectativa é que o preço continue se movendo com a tendência e realmente quebre o extremo alto e continue. Com isso em mente, para efetivamente realizar o negócio, basta colocar uma ordem logo acima da alta ou logo abaixo da mínima, para que a negociação seja inserida automaticamente quando o preço se movimentar. Estes são chamados ordens de limite.

É muito importante evitar quebras comerciais quando o mercado não está em alta, porque isso resultará em negócios falsos que resultam em perdas. A razão para essas perdas é que o mercado não tem o ímpeto para continuar o movimento além dos altos e baixos extremos. Quando o preço atinge essas áreas, geralmente cai de volta para o intervalo anterior, resultando em perdas para qualquer investidor que tente se manter na direção do movimento.

Retracements.

Retracements requerem um conjunto de habilidades ligeiramente diferente e giram em torno do trader identificando uma direção clara para o preço entrar e se tornando confiante de que o preço continuará se movendo. Esta estratégia é baseada no fato de que após cada movimento na direção esperada, o o preço reverterá temporariamente à medida que os traders obtêm seus lucros e os participantes novatos tentam negociar na direção oposta. Esses pull backs ou retracements realmente oferecem aos traders profissionais um preço muito melhor para entrar na direção original, pouco antes da continuação do movimento.

Ao trocar as retrações, o suporte e a resistência também são usados, como nos breakouts. A análise fundamental também é crucial para esse tipo de negociação.

Quando o movimento inicial tiver ocorrido, os operadores estarão cientes dos vários níveis de preços que já foram violados no movimento original. Eles prestam atenção especial aos principais níveis de Suporte e Resistência e às áreas da tabela de preços, como os níveis "00". Estes são os níveis que eles vão procurar comprar ou vender mais tarde.

Retracements são usados ​​apenas por traders durante períodos em que o sentimento de curto prazo é alterado por eventos econômicos e notícias. Esta notícia pode causar choques temporários no mercado, o que resulta nesses retrocessos contra a direção do movimento original.

As razões iniciais para a mudança ainda podem estar no lugar, mas o evento de curto prazo pode fazer com que os investidores fiquem nervosos e obtenham seus lucros, o que, por sua vez, causa o retrocesso. Como as condições iniciais permanecem, isso oferece a outros investidores profissionais uma oportunidade de voltar à ação a um preço melhor, o que eles fazem com muita frequência.

O comércio de retracement é geralmente ineficaz quando não existem razões fundamentais claras para o movimento em primeiro lugar. Portanto, se você vir um movimento grande, mas não conseguir identificar uma razão fundamental clara para esse movimento, a direção pode mudar rapidamente e o que parece ser um retrocesso pode, na verdade, ser um novo movimento na direção oposta. Isso resultará em perdas para quem tentar negociar de acordo com o movimento original.

Sobre Dean Peters-Wright.

Como Gerente de Educação Comercial do tradimo, Dean é responsável por projetar a experiência educacional; produzindo o conteúdo, ministrando cursos de negociação, moldando as notícias e garantindo que o produto educacional seja uma abordagem holística para ensinar os novos traders a negociar.

A Tradimo é uma escola e comunidade de negociação on-line, cobrindo tanto a troca de moeda estrangeira quanto a de ações.

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Estratégia de Negociação.

O que é uma 'estratégia de negociação'?

Um conjunto de regras objetivas definindo as condições que devem ser atendidas para que uma entrada e uma saída comercial ocorram. As estratégias de negociação incluem especificações para entradas de comércio, incluindo filtros e gatilhos de comércio, bem como regras para saídas comerciais, gerenciamento de dinheiro, prazos, tipos de pedidos e outras informações relevantes. Uma estratégia de negociação, se baseada em especificações quantificáveis, pode ser analisada com base em dados históricos para projetar o desempenho futuro.

Estratégia de Negociação Forex.

Estratégia de saída de negócios.

Negociação Ativa.

Curva de capital.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Estratégia de Negociação'

Uma estratégia de negociação descreve as especificações para fazer negócios, incluindo regras para lançamentos comerciais, saídas comerciais e gerenciamento de dinheiro. Quando devidamente pesquisada e executada, uma estratégia de negociação pode fornecer uma expectativa matemática para as regras especificadas, o que ajuda as negociações e os investidores a determinar se uma ideia de negociação é potencialmente lucrativa. Os investidores geralmente devem considerar o uso de uma estratégia de negociação sistematizada, mas estejam cientes de suas muitas limitações. As estratégias de negociação não são uma garantia de sucesso, mas podem ser eficazes para aumentar os retornos ajustados ao risco.

Prós e contras de uma estratégia de negociação.

Estratégias de negociação são uma ótima maneira de evitar vieses de finanças comportamentais e garantir resultados consistentes ao longo do tempo. Por exemplo, os comerciantes com um conjunto específico de regras que governam quando sair de uma operação terão menor probabilidade de sucumbir ao efeito de disposição, o que faz com que os investidores mantenham ações que perderam valor e vendam aquelas que aumentam de valor. As estratégias de negociação também podem ser testadas sob estresse sob muitas condições de mercado diferentes para garantir a consistência.

A desvantagem é que estratégias de negociação lucrativas são difíceis de desenvolver e é fácil se tornar excessivamente dependente da estratégia. Por exemplo, um trader pode ajustar uma estratégia de negociação a dados específicos de testes, o que pode gerar uma falsa sensação de confiança. A estratégia pode ter um ótimo desempenho com base nos dados do passado, mas isso não garante que ela funcionará tão bem usando os dados do mercado ao vivo, pois as condições podem ser diferentes.

Desenvolvendo uma estratégia de negociação.

Existem muitos tipos diferentes de estratégias de negociação para os investidores e comerciantes considerarem, mas eles podem ser geralmente divididos em estratégias técnicas e fundamentais de negociação. A linha comum entre esses dois tipos de estratégias é que ambas dependem de informações quantificáveis ​​que podem ser testadas novamente quanto à precisão.

As estratégias técnicas de negociação dependem de indicadores técnicos para gerar sinais de negociação. Por exemplo, uma estratégia de negociação simples pode ser um crossover de média móvel pelo qual uma média móvel de curto prazo cruza acima ou abaixo de uma média móvel de longo prazo.

Estratégias de negociação fundamentais levam em conta fatores fundamentais. Por exemplo, um investidor pode ter um conjunto específico de critérios de seleção para gerar uma lista de oportunidades. Esses critérios podem olhar para coisas como crescimento de receita ou lucratividade.

Investidores e comerciantes devem encontrar a estratégia que funciona melhor para eles através de experimentação, testes de volta e negociação de papel. Para mais, veja Como Praticar o Dia de Negociação.

Estratégia de Negociação Forex:

The Ultimate Guide (Atualização 2018)

A maioria dos novos traders acredita que quanto mais complexa for uma estratégia, mais rentável ela será.

Negociação Forex usando ação de preço é simples, livre de estresse e altamente eficaz.

Neste guia vou compartilhar minha estratégia simples de negociação Forex com você.

Enquanto a minha estratégia de negociação Forex é simples, não deixe que essa simplicidade te engane, é uma estratégia muito poderosa!

Estratégia de Ação de Preço Forex.

Configurações de ação de preço.

Minha estratégia de negociação de ação de preço.

Minha estratégia de negociação Forex é baseada completamente na ação do preço, sem indicadores, sem técnicas confusas, apenas ação de preço puro!

O que é negociação de ação de preço?

Todo movimento de preços no Forex vem de touros (compradores) e ursos (vendedores). Quando GBPUSD sobe, é porque há mais touros do que ursos e vice-versa.

O mercado Forex (e qualquer mercado para esse assunto) está em um estado constante de luta entre touros e ursos.

A negociação de ação de preço é sobre a análise de quem atualmente controla preço, touros ou ursos e se é provável que eles permaneçam no controle.

Se a sua análise mostra que os touros estão no controle e que eles provavelmente permanecerão no controle, então você pode comprar (longo).

Se isso mostra que os ursos estão no controle e que eles provavelmente permanecerão no controle, então você pode vender (curto).

Como você analisa quem está no controle do preço?

Usando duas técnicas simples de ação de preço.

Áreas de Suporte e Resistência.

Estas são áreas de compra e venda que você pode identificar e colocar facilmente no seu gráfico. Quando o preço atinge essas áreas, você sabe que é provável que ele pare ou reverta completamente.

Isso permite que você compre ou venda no momento certo.

Análise avançada de velas.

Este não é o básico que doji é o material de reversão que você pode ter visto em outro lugar. A análise avançada de velas é muito mais profunda do que isso, para que você tenha uma compreensão completa do que um gráfico está informando.

Depois de entender isso, uma olhada em um gráfico mostrará quem está no controle do preço (touros ou ursos) e se você deve comprar ou vender.

Essas duas técnicas compõem o núcleo da minha estratégia de negociação de ações de preço. Na verdade, essas são as únicas técnicas que uso para encontrar e trocar configurações de alta probabilidade.

Minha estratégia de negociação difere da maioria dos cursos que você irá encontrar, pois é baseada inteiramente em Price Action & hellip;

É simplesmente sobre a leitura do preço e a tomada de decisões comerciais inteligentes.

Estratégia de Ação de Preço Forex.

Minha estratégia de ação de preço Forex nasceu em 2005 e tem sido constantemente melhorada nos últimos 12 anos & # 8211; essa estratégia já viu de tudo.

Ele sobreviveu a grandes mudanças no mercado, desde a crise financeira em 2008 até o desastre do franco suíço em 2014, até o Brexit em 2016. Ele realmente já viu de tudo.

Minha estratégia de ação de preço funciona em todas as condições de mercado.

Das tendências de mercado à baixa volatilidade, à oscilação e à alta volatilidade, ela resistiu a tudo com lucros consistentes.

Estratégias baseadas em indicadores funcionam bem em condições específicas de mercado. Se você tiver uma estratégia que funcione em mercados de baixa volatilidade, ela falhará em condições de alta volatilidade, variação ou tendência de mercado.

Ação de preço se adapta, indicadores don t!

A ação do preço não se adapta apenas às mudanças nas condições de mercado, mas se adapta a diferentes pares, diferentes prazos e, crucialmente, a diferentes traders.

Acima de tudo, o Price Action mantém sua negociação simples.

Na verdade, minha estratégia de negociação Forex é tão simples que você pode trocá-la com seu smartphone. Eu uso essa estratégia para negociar em movimento & # 8211; a partir de 2017 eu tomo mais de 70% dos meus negócios do meu smartphone.

Mantenha simples.

Minha estratégia de negociação Forex foi criada com simplicidade em mente. A queda mais comum dos traders de hoje está complicando demais a estratégia deles.

Todos nós vimos gráficos que se parecem com isso.

Como você pode negociar confortavelmente usando um gráfico como esse?

Como você pode negociar eficientemente usando um gráfico como este?

Como você pode negociar a partir do seu smartphone usando um gráfico como este?

Você não pode, é muito confuso.

A regra central da minha estratégia de ação de preço é manter a negociação simples. Porque as estratégias de negociação Forex que funcionam melhor são simples.

A única coisa que coloco nos meus gráficos são as áreas de suporte e resistência. Eu uso essas áreas de suporte e resistência em conjunto com a análise de castiçal para negociar Forex.

Então, como é um gráfico Forex limpo? Muito melhor que a monstruosidade acima!

Este gráfico é organizado, fácil de entender e navegar, sem nada para distraí-lo de analisar a ação do preço.

Este estilo de negociação é rápido, eficiente, sem estresse, e você pode fazê-lo em qualquer lugar, incluindo seu smartphone.

Então, se você quiser uma estratégia simples de Forex, continue lendo.

Suporte & # 038; Áreas de Resistência.

As áreas de suporte e resistência mostram onde comprar e vender, são uma parte vital de todas as ferramentas de negociação, e é essencial que você aprenda a colocá-las.

O que é suporte e resistência?

Colocar áreas de suporte e resistência é a habilidade mais importante que você pode dominar na negociação.

E colocá-los é fácil.

As áreas de suporte e resistência dividem seu gráfico em áreas de compra e venda. Uma área que fica acima do preço atual é uma área de venda, qualquer área abaixo do preço atual é uma área de compra.

Suporte = Comprar Área.

Os termos compradores e touros são intercambiáveis. O suporte é uma área de compra, pois os compradores são encontrados no suporte.

Resistência = vender área.

Os termos vendedores e ursos são intercambiáveis. A resistência é uma área de venda, pois os vendedores são encontrados em resistência.

No gráfico GBPUSD abaixo, você pode ver que o preço está se aproximando da área sombreada azul em 1,3500. Esta é uma área de forte resistência (venda).

Quando o preço se aproxima de uma área de venda, grandes quantidades de ordens de venda são acionadas, contrariando ordens de compra. Isso geralmente resulta em perda de preço ou até mesmo se virar completamente para uma reversão.

Por que isso acontece?

É simples, os agentes de mercado, como bancos e fundos de hedge, fazem seus pedidos em áreas de suporte e resistência.

Por que os promotores de mercado colocam seus pedidos no SR?

Bons negociantes não fazem pedidos de entrada aleatoriamente e esperam que tenham sorte. Eles colocam suas ordens de entrada em níveis de preços significativos. Níveis significativos vêm em muitas formas.

Anteriores, mensais, semanais altos ou baixos. Números arredondados como 1.0000 e 1.0500 (também chamados de níveis psicológicos) Altos ou baixos de todos os tempos. Áreas nas quais o preço parou ou reverteu mais de uma vez.

No exemplo do gráfico GBPUSD acima, podemos ver que o preço parou em 1,3070 duas vezes (destaques verdes). A próxima vez que se aproximar do nível, ele volta novamente e depois novamente mais duas vezes (luzes amarelas).

Porque os movimentadores de mercado colocam suas ordens de compra em 1,3070 e quando o preço atinge a área, a compra é acionada, causando uma reversão.

Isso acontece o tempo todo em todos os pares de Forex e em todos os mercados financeiros para esse assunto.

É assim que os mercados funcionam, compram e vendem pedidos são agrupados na mesma área geral e quando são atingidos, vemos o impacto no preço.

Colocação de Áreas de Suporte e Resistência.

Existem muitos indicadores por aí que afirmam dar a você ótimas áreas de suporte e resistência.

Eu tentei todos eles e não os considero confiáveis.

Posicionamentos de suporte e resistência ainda precisam ser feitos por uma pessoa. Estas são as minhas áreas de suporte e resistência, mas se você quiser trocar mais pares, você precisará colocá-las você mesmo.

Uma boa estratégia de negociação Forex requer algum trabalho!

Mas não se preocupe, é fácil, tudo o que você está fazendo é colocar linhas horizontais ao identificar uma área com dois ou mais saltos.

Vou dividi-lo em um processo passo a passo para você embora. Mas primeiro precisamos definir algumas regras para as áreas de suporte e resistência.

Três regras para suporte e resistência.

Existem três regras-chave que você precisa ter em mente ao colocar áreas de suporte e resistência.

Coloque áreas no corpo de uma vela, o corpo é mais importante que o pavio. Quanto mais recente o salto, mais importante. Priorize os saltos recentes em relação aos saltos mais antigos. Você precisa de pelo menos dois saltos de conexão para colocar uma área de suporte e resistência. Existem algumas exceções, sendo a mais comum para pontos que são altos / baixos anuais ou todos os tempos. Quando você marca um ano ou o máximo de todos os tempos, você pode colocar uma área lá, mesmo que tenha apenas uma vez.

Guia passo a passo para colocar suporte e resistência.

Etapa 1: selecione um gráfico diário e reduza o zoom até ver cerca de um ano de dados. Não se preocupe se você ver um pouco mais ou menos de um ano, não é grande coisa.

Você encontrará geralmente que há 5-8 áreas de suporte e resistência na maioria dos gráficos. Se você tiver mais de 8, provavelmente colocou muitos.

Análise Avançada de Candlestick.

A maioria dos novos traders aprendem um pouco sobre a análise de candlestick.

Mas a maioria do que eles aprendem é completamente inútil!

Bem, a abordagem padrão para a análise de castiçais é o reconhecimento de padrões básicos, que não funciona na negociação real.

Eu me aprofundo muito mais do que isso, eu olho para a história por trás da vela e neste capítulo eu mostrarei a você como fazer isso também.

Não é possível pular diretamente para a análise avançada de velas, sem conhecer primeiro algumas noções básicas. Se você não sabe o básico, tudo bem, eu te dei cobertura!

A verdade sobre a análise de castiçal.

Quando os comerciantes de Forex começam, geralmente aprendem sobre candelabros.

Mas o que eles aprendem geralmente é inútil.

Eles normalmente vêem uma lista de “padrões de vela” como o abaixo. Cada padrão tem um conjunto na definição de pedra e esse é o único significado que ele pode ter.

Esta não é uma análise de castiçal, é um reconhecimento de padrões.

E para um comerciante de ação de preço, é inútil.

Na verdade, é pior que inútil. Pensar em velas como apenas padrões é contraproducente. Isso faz de você um comerciante pior, isso leva você a cometer erros enormes.

Dando um padrão, uma definição de conjunto leva à visão de túnel. Quando você vê esse padrão específico, você assume que algo vai acontecer.

Mas não é assim que funcionam os candelabros.

Todos os candlesticks precisam ser avaliados com base nas velas ao seu redor e em muitos outros fatores.

Abaixo está um padrão de vela comumente chamado de "pião" & # 8220 ;.

Normalmente as pessoas dizem que um pião significa que uma reversão é iminente, o que pode ser verdade. No entanto, esse mesmo padrão também pode significar que uma continuação é iminente. Isso pode significar que o preço está temporariamente parado.

Pode significar muitas coisas diferentes.

Pensar em velas como padrões simples é a maneira errada de fazer as coisas.

Você precisa olhar além do padrão e ler a história do preço.

A história do preço.

Cada vela no seu gráfico está contando uma história. Quando você combina as velas juntas, você obtém a história do preço.

A base da minha estratégia de negociação Forex é ler e entender a história do preço.

Ler e entender a história do preço é vital no mercado Forex. É vital porque permite responder a uma das questões mais importantes da negociação…

Quem está no controle do preço?

Esta questão tem três respostas possíveis: compradores, vendedores ou nenhum dos dois.

Ser capaz de responder com precisão a essa pergunta é vital. Se você está prestes a entrar em um curto comércio e você se pergunta.

"Quem está no controle do preço?" E sua resposta é "compradores", talvez a venda não seja uma ótima idéia.

Vamos analisar a história do preço.

Se você olhar as três velas destacadas abaixo, é fácil concluir que os vendedores estão no controle do preço.

As velas todas fechadas mais abaixo do que elas abriram, todas elas criaram novas baixas além das velas anteriores baixas e todas elas tinham pequenas mechas superiores em comparação com o corpo da vela. As pequenas mechas superiores indicam que os compradores não conseguiram aumentar muito o preço.

Mas o que a vela destacada no próximo gráfico nos diz?

Tem um pavio superior curto, um corpo pequeno e um longo pavio inferior. Isso é o que chamo de uma vela de indecisão.

O que é uma vela de indecisão?

Velas de indecisão ocorrem quando nem compradores nem vendedores podem obter e manter o controle de preço. Eles são comuns, mas se usados ​​da maneira correta, podem ser muito poderosos.

Dê uma olhada nesta tendência de alta (destaque amarelo), é uma tendência forte, há várias velas de alta em direção a uma área de resistência. As grandes velas de alta nos dizem que, durante o período destacado, os compradores tinham total controle sobre o preço.

Quando o preço atinge a resistência, obtemos uma vela de indecisão (destaque verde).

Vamos dividir essa vela em uma história para que você entenda por que ela indica indecisão.

Grande pavio superior (destaque azul)

Um grande pavio superior mostra que os compradores tentaram continuar a tendência de alta, mas falharam. Os vendedores assumiram o controle do preço e o empurraram para baixo.

Pequeno corpo bearish (destaque verde)

O pequeno corpo de baixa mostra que os vendedores conseguiram fechar mais baixo que o aberto. Isso é significativo porque nas três velas antes que esse preço ficasse consistentemente mais alto do que aberto. Isso nos mostra que os compradores estão perdendo poder.

Pequeno Baixo Pavio (Destaque Vermelho)

O pequeno pavio inferior nos mostra que os vendedores também não conseguiram ganhar muito terreno. Isso nos diz que os vendedores não são fortes o suficiente para transformar completamente o preço. No entanto, eles são fortes o suficiente para parar o movimento do comprador.

Todos juntos, esta vela de indecisão formada logo após fortes velas de alta sugere que o poder passou de um mercado decididamente otimista (comprador) para um mercado indeciso. Enquanto os vendedores não estão no controle, também não são compradores.

Mas há mais uma coisa que precisamos analisar & hellip;

& hellip; A vela de indecisão está se formando em cima de uma área de resistência. Vamos olhar para este gráfico novamente.

Se você se lembra, no capítulo anterior falamos sobre resistência sendo uma área de venda e suporte para ser uma área de compra.

Então a imagem acima nos mostra três fortes velas de alta que se dirigem para uma área de resistência. E depois…

As barracas de preços e a indecisão se formam no topo dessa área.

Isso nos diz que a área de vendas está funcionando. Quando o preço empurrou para a área, as ordens de venda foram acionadas e os compradores não puderam mais continuar.

Essa é a história do preço deste gráfico.

E essa história nos dá uma boa configuração de negociação de ação de preço.

Configurações com a minha estratégia de negociação Forex.

Ação de preço permite que você faça muitos tipos diferentes de negócios, reversões, continuações, gama, swing, breakout e comércio do couro cabeludo, para citar alguns.

Na minha estratégia de negociação Forex livre vou me concentrar em um tipo de configuração, o mais fácil de detectar e negociar, reversão.

Como identificar um comércio de reversão

As reversões ocorrem com bastante frequência, mas se você não souber o que procurar, não poderá negociá-las.

As reversões são uma das configurações de ação de preço mais fortes e uma das mais fáceis de negociar. E porque ocorrem com tanta frequência, você pode negociar essa configuração exclusivamente e ser um profissional lucrativo.

De fato, durante anos, a estratégia de negociação de Forex focou apenas em reversões. No entanto, atualmente negocio mais configurações de ação de preço.

Os negócios de reversão vêm em três partes:

A tendência anterior. A (s) vela (s) de indecisão. A tendência de reversão

Vamos dividir cada uma dessas partes.

A tendência anterior.

Uma tendência precedente é um forte movimento dos ursos / touros em direção a uma área de suporte / resistência.

No exemplo acima, a tendência anterior é um movimento de baixa muito forte, indicando que há muitos ursos no mercado e pouquíssimos touros. Se os touros fossem fortes, o preço não estaria tendendo para baixo.

A tendência anterior nos mostra que os ursos (vendedores) têm forte controle de preço e estão empurrando o preço para baixo em uma área de suporte.

O oposto aplica-se a uma tendência anterior de alta que mostraria os touros (compradores) tendendo à resistência, como você vê abaixo.

Uma tendência anterior pode ser formada por apenas uma vela. Se a vela é forte e cobre muita distância de preço, eu a categorizo ​​como uma tendência anterior para fins de negociação de reversão.

O exemplo abaixo mostra uma única vela precedendo o tend.

Tendências anteriores são bem simples. Contanto que você veja um movimento forte em direção a uma área de suporte ou resistência, você pode considerá-lo uma tendência anterior.

A (s) vela (s) de indecisão

Uma configuração de reversão terá de uma a três velas de indecisão. As velas de indecisão precisam se formar sobre ou perto da área de suporte e resistência.

Se a indecisão não se formar na ou perto da área de suporte e resistência, não é uma configuração de reversão válida.

Por que precisa estar em uma área de suporte e resistência?

Uma vela de indecisão em uma tendência de alta indica que os compradores estão possivelmente perdendo o controle, e os vendedores podem estar ganhando controle. Em uma tendência anterior de baixa, isso indica que os vendedores estão perdendo o controle e os compradores podem estar ganhando controle.

No entanto, uma vela de indecisão não indica que o preço será revertido com qualquer grau de certeza.

Uma vela de indecisão indica apenas uma coisa…

Você não pode aceitar uma negociação baseada unicamente na indecisão. A imagem abaixo mostra a formação de indecisão entre suporte e resistência. Se você entrasse em operações de reversão baseadas apenas na indecisão, isso não daria muito certo & hellip;

E quando uma tendência anterior de alta se dirige para uma área de resistência (área de venda) ou uma tendência de baixa para suporte (área de compra) e formas de indecisão?

Bem, então temos as características de uma configuração de reversão de alta probabilidade.

Mas não podemos entrar ainda, precisamos de confirmação, que vem na parte três de uma configuração de reversão.

A tendência de reversão

A tendência de reversão é a terceira e mais importante parte de uma configuração de reversão. É aqui que fazemos nosso lucro!

Depois que uma tendência precedente parar no suporte e nos formulários de indecisão, você geralmente vê uma tendência de reversão. A imagem abaixo mostra uma tendência de reversão descendente após a indecisão sobre a resistência.

Neste caso, vimos uma transição de poder de uma tendência de alta para uma tendência de reversão de baixa, separada por uma paralisação na resistência.

Onde você entra no comércio embora? Vamos discutir isso no próximo capítulo.

Troca de reversão de negociação com a minha estratégia.

Você sabe como é um comércio de reversão.

Você sabe que precisa entrar depois da indecisão e antes da tendência de reversão.

Neste capítulo, mostrarei a você como usar minha estratégia de negociação Forex para negociar reversões de maneira lucrativa.

Não se preocupe, entrar em negociações de reversão no momento certo é muito mais fácil do que você imagina.

Minha estratégia de negociação Forex foi construída em negociações de reversão. Agora se expandiu além de apenas reversões, mas a negociação de reversão é onde tudo começou. Ao longo dos anos, refinei as entradas de comércio de reversão em um simples processo passo a passo.

Entrar em negociações não precisa ser difícil & # 8211; Lembre-se, meu objetivo é manter tudo simples.

Entrando na hora certa.

No capítulo anterior, expliquei que uma reversão vem em três partes.

A tendência anterior. A (s) vela (s) de indecisão. A tendência de reversão

Você precisa entrar na negociação de reversão após a segunda parte (indecisão) ser fechada, mas antes que a parte três (tendência de reversão) saia completamente. Obviamente, se você entrar depois que a tendência de reversão decolar, é tarde demais.

Você também precisa ter certeza de não entrar muito cedo, pois pode estar inserindo uma configuração falsa.

Na imagem abaixo, você vê uma tendência anterior em direção a suporte, indecisão e uma tendência de reversão com falha. Se você entrou cedo demais, você teria falhado nesse negócio.

Negociações fracassadas acontecem, não há nada que você possa fazer sobre elas.

Mas entrar no momento certo reduz sua porcentagem de negócios falidos.

Muitas pessoas esperam por uma vela perto de entrar, mas eu testei isso completamente e esperar por closes você chega muito tarde. Na imagem abaixo você pode ver a primeira vela na tendência de reversão fechando longe do suporte.

Isso significa que você perde muito lucro potencial, o que obviamente não é bom.

A chave para a negociação de reversão, ou qualquer negociação para esse assunto está chegando no momento certo.

Então, como você faz isso?

Como entrar no comércio de reversão

Eu testei inúmeros métodos de entrada nos últimos 15 anos. Naquela época, encontrei três estratégias de entrada impressionantes: entrar em novas entradas de retaguarda de alta / baixa retaguarda e distância.

Na minha estratégia livre eu vou te ensinar o mais fácil, entrando em novos altos / baixos.

Quando a indecisão se forma em uma área de suporte ou resistência, você pode usar o alto ou baixo da vela de indecisão como um acionador de entrada e como um stop loss.

Na imagem acima, a indecisão se formou sobre a resistência após uma tendência de alta, portanto, queremos entrar em uma negociação de reversão curta.

Colocamos nossa entrada alguns pips abaixo da parte baixa da vela de indecisão e nossa perda de parada alguns pips acima do ponto mais alto da vela.

Na negociação, altos e baixos são muito importantes. Se uma nova baixa é criada a partir da resistência, isso indica que os vendedores assumiram o controle do preço, o que significa que queremos ser curtos.

Nosso stop loss fica acima da alta, pois uma quebra dessa alta indicaria que os compradores recuperaram o controle de preço.

Para negócios longos, você define sua entrada com alguns pips acima da máxima indecisão e alguns pips abaixo da mínima.

Esta é a forma mais simples de entrada comercial, mas também uma das mais eficazes.

Agora que você sabe como entrar, você precisa saber onde definir seu alvo.

Onde definir seu alvo.

Alvos também são muito fáceis, você precisa ter certeza de que seu alvo vem antes de grandes barreiras como a próxima área de suporte ou resistência.

Portanto, se você inserir uma reversão longa do suporte, certifique-se de que seu alvo esteja antes da próxima área de resistência.

O risco mínimo para recompensar o rácio que uso é de 1: 1.5 R. Isto significa que o meu alvo tem que ser no mínimo 1,5 vezes o tamanho da minha parada.

Se a minha parada for de 100 pips, o tamanho mínimo do meu alvo é de 150 pips (1,5 x 100).

Se minha parada for de 75 pips, o tamanho mínimo do meu alvo é 112,5 pips (1,5 x 75).

Se houver uma grande barreira como a próxima área de suporte e resistência no caminho do meu alvo mínimo, eu pulo a negociação.

Na imagem acima, a área de suporte está antes de minha meta mínima de 1,5 R ser atendida, então eu pulo a negociação.

Que pares e prazos com a estratégia de negociação Forex?

A última coisa que você precisa saber é os pares e prazos.

Esta estratégia funciona em todos os pares de Forex, e também funciona em outros mercados, como moedas criptografadas, opções, futuros, ações e tudo mais.

Eu negocio cerca de 10 pares regularmente.

No entanto, muitas vezes tenho pares extras na minha lista que monitora. Se você quiser ver o que estou assistindo no momento, confira minha análise semanal no YouTube.

Quanto aos prazos, atualmente troco estes.

Muitas pessoas não têm acesso aos prazos de 6, 8 e 12 horas porque o seu corretor não o suporta.

A regra geral na negociação é quanto mais prazos você negociar, mais negócios você encontra.

Se o seu corretor não suportar prazos de 6, 8 e 12 horas, você precisará encontrar um corretor que tenha ou simplesmente usar uma plataforma de gráficos separada para o seu corretor.

Embora essa estratégia possa ser negociada apenas com os prazos de 4 horas e diariamente, não há absolutamente nenhum sentido em sacrificar as negociações em potencial porque seu corretor está muito desatualizado para fornecer novos prazos.

Saiba mais sobre a minha estratégia de negociação Forex.

Se você quiser obter minha análise mais recente ou quiser saber mais configurações de ação de preço, eu cobri-lo.

Minha análise semanal.

Toda segunda-feira faço análises semanais usando minha estratégia de ação de preço. Você pode conferir no meu canal do YouTube.

Forex Mastermind.

Se você quiser um guia mais aprofundado sobre a minha estratégia de negociação Forex, você pode verificar o Forex Mastermind.

No meu curso, eu expando essa estratégia e também compartilho estratégias de ação de preço diferentes.

Aprenda minha estratégia de escalpelamento de Forex.

Enquanto a estratégia acima é uma estratégia de negociação incrível e até mesmo uma estratégia de negociação de swing, para escalpelamento você precisará de uma abordagem diferente.